熊相入 记者 孙晓云 摄 眼下正值云南咖啡采收季节，后谷咖啡董事长熊相入焦虑已久：顶着20多个亿银行压力，资金链十分紧张，如何坚持收购并保障30万咖农的利益? “说实话，我们犹豫了很久，但最终鼓起勇气，是时候站出来说真话了。”昨日下午，熊相入面对全国数十家媒体表示，民间借贷如同穿在实体企业身上的“皇帝的新装”，调头资金可能给云南实体企业带来债务危机。 释疑? 调头资金：通俗地说，企业的银行到期后，要先归还银行的老，银行再继续放新给企业。这样“还后再贷”的业务俗称调头业务。目的是通过短期资金的融通，达到与长期资金对接的条件。 发展困局 调头资金吞噬企业利润 后谷咖啡2014年销售收入达15亿元，但两三年下来，用于借钱调头还贷的费用竟然高达上亿元，后谷咖啡或将面临债务危机。 后谷咖啡母公司宏天集团法定代表张瑞靖介绍，公司每个月都会有1~2个亿的到期，需要企业筹集资金进行“调头”，如果不处理，到期90天以内，可能会出现“不良记录”，这对企业发展的打击是致命的;而如果向民间借贷筹资“调头”，高额的融资成本无异于“饮鸩止渴”。 为了解决到期问题，企业普遍采取两种方式：一是贱卖产品偿还，自然抵消企业利润;二是向民间资本筹资，高额的融资成本更是吞噬了企业的合理利润空间。 “80%的时间都花在了如何融资问题上，做梦都在想着如何筹款调头。”熊相入坦言，后谷咖啡可能陷入债务危机只是实体经济发展困局的一个缩影，希望金融机构调整部分金融政策，如同救火般给予企业“展期”、“借新还旧”和“流动资金期限延长”等政策支持。 根据当前国家现行信贷政策，熊相入还提出了“三招两式”的解决建议。 融资遇阻 业界人士响应呼吁 熊相入的呼吁，得到了部分云南企业界人士的响应。 科诚担保相关负责人表示，公司担保的全省200多家企业，不同程度受调头资金压力影响，“部分企业苦苦支撑，部分企业甚至因此失联”，企业很大部分的合理利润，都被民间借贷调头资金的高额融资成本所吞噬。 “橡胶行业承受调头资金导致的成本压力比咖啡企业还要大。”昆明欣融经贸有限公司负责人表示，从2012年开始的橡胶价格下跌，银行期限问题就一直压得企业喘不过气来，企业不得不低价销售产品，要么向社会资本借贷“调头”，企业资金压力就越来越大，企业利润也日渐被吞噬。 凌丰咖啡相关负责人介绍，公司在临沧种植有23万亩的咖啡，但咖啡种植一般要3~5年才能投产，而银行期限最长只能是1年，因此企业不得不向社会融资“调头”，无形中增加了企业的成本。 也有业界观察人士认为，企业融资问题除了客观因素之外，也应考虑是不是企业发展本身存在问题，不宜太过寄望于政府和金融机构，而应考虑如何盘活企业自身资产变成资本，内生解决融资问题。 “三招两式”解决建议 三招： 1.金融机构在不抽贷、压贷的前提下给予企业展期1~2年的政策; 2.各州市搭建起实体经济企业与债权人沟通交流的平台，在政府部门的协调、服务下，企业与债权人达成谅解备忘录，以时间换空间，避免一哄而上，逼垮企业; 3.希望司法机关不要一接到诉讼请求，就查封资产和账户，依据实情，坚持庭外调解，慎重立案，最大限度确保企业正常运营。 两式： 1.对于具备较好成长性的实体企业，国家财政应拿出部分资金，给予企业增加授信和部分贴息，切实减轻企业负担; 2.对于能迅速给予实体企业解决展期、续贷的银行，政府应给予表彰和鼓励，让银行更大胆、放手去支持实体企业走出困境。